2016年1月4日是中國股票投資者最難忘記的日子，中國熔斷機制實行的第一天出現深度下跌，之后多次熔斷，證監會[微博]很快提出停止熔斷。市場風險給投資者了上一堂記憶深刻的投資風險課。

滬指已經超過2008年10月，創下了月度跌幅歷史之最。截至2016年1月28日收盤，1月份滬指累計下跌24.96%,而自從A股實行漲跌幅限制以來, 此前的月度跌幅紀錄是由2008年10月份保持的24.63%。

李先生在商界打拼二十多年，市場風云變幻對于身經百戰李先生而言并未傷及資產根底，面對投資市場出現這樣20%左右的跌幅尚能靜心度過，其源于正確的投資理念——家庭財富先保本再投資。

李先生今年47歲，是一位企業家，有一處廠房生產產品，又有十多處代理銷售產品公司。李太太今年44歲與李先生共同創造經營這家企業和公司，家有一子今年19歲在攻讀大學。雙方父母各自居住，均有退休養老金，衣食無憂。

家庭收支財務狀況

李先生作為企業和公司法人，年薪金收入為48萬元、年終獎24萬元。李太太作為企業和公司副總年薪金收入36萬元，年終獎18萬元。目前居住市區三室二廳房價320 萬元，另有汽車二輛價值86萬元，2015年年初賬面是現金8萬元、活期12萬元、定期存款120萬元、國債80萬、理財200萬元、股票100萬元。

李先生一家三口每年生活支出12萬元，雙親均與雙方兄弟姐妹共同生活。李先生夫妻因忙碌企業經營陪伴盡孝時間少，除贍養費外每年給雙親8萬元，又增給雙方盡心兄弟姐妹補貼花銷4萬，兒子每年教育費用4萬元、一家三口每年繳納三份保費共計12萬元，家庭醫療備用金4萬元，家庭旅游費用需要4萬元，每年車位物業費4萬元。

家庭財務狀況診斷

李先生家庭財務狀況屬于低風險、無負債，家庭收支年結余資金占比58.73%，家庭可投資的資金充裕，儲備增值資產較好。

根據家庭資產負債表和家庭年收支平衡表，李先生夫妻年收入是家庭年支出的兩倍多，同時可以看到支出資金52萬的四分法則，即生活費用差一萬占總支出四分之一，贍養費用、三人保費、均差一萬占總支出四分之一，其他四個項目合計占總支出四分之一并多出四萬。

可以看出，李先生支出資金安排均勻合理，資金使用還體現出中國人盡孝善、行兄弟姐妹和睦的親情之重。保險費占比充分體現出家庭責任與家人彼此關愛，重要一點生活費用支出看出節儉，是夫妻年收入十分之一，不因財源豐腴而奢侈。每年結余資金可充分再投資儲備增值。

從李先生家庭資產負債表數據分析可知，房產和汽車自用性資產占比43.84%，少于總資產一半，屬于合理范圍。流動性資產緊急備用現金8萬，尚可應對急用。活期存款12萬用于四位老人日常所需，可隨時提取。

定期存款120萬是活期存款的十倍，這筆款項用于家中老人住院治療儲備。國債80萬為兒子大學費用和畢業后深造支付教育資金。理財產品200萬是李先生夫妻共同儲備養老資金，股票100萬是博弈市場獲利資金，合理控制股票100萬資金，是目前家庭投資性資產合計的五分之一，屬于合理投資范圍。

2016年理財規劃設計

再次調整流動性資產

目前在維持20萬家庭流動性資產的基礎上，增加的4萬元資金是從家庭年收支結余74萬中提取出來的，建議投資貨幣基金，如此一來，8萬元現金和這筆資金正好成為一年家庭生活費用。未來逐漸增加4萬存入貨幣基金，以應對物價上漲和通貨膨脹，生活費用一定留存充足。12萬元活期建議維持不動，畢竟老年人身體狀況不可預知，一旦遇事需要資金可以隨用隨取，專款專用是較好的理財方式。

家庭保障類資金安排

人們對于“理財保本”這一詞語的理解，普遍是認為資金安全即保本，這是從理財投資角度看待保本，從人生角度看保本，應該理解為人才是最大的“本”，如果不把人這個“本”保住保好，專注于金錢保本，便本末倒置。我們知曉保險最大的作用是“可以防止生活被改變”，因此按照家庭年收支狀況合理配置保險保障，避免過多的投保費用影響家庭正常生活費用支出。

盤點一下李先生目前家庭三人保險保障重大疾病險種情況，按照通常保險規律考慮一個人重大疾病額度，推算出來在100～120萬元，12萬元期繳保費已滿足這一需求提供足夠保障。每年用并不太多的家庭資金，來保障風險出現時的家庭財產狀況，避免因病變貧影響正常生活。

鑒于目前三口人年期繳保險產品為重大疾病和意外保障，保險金額適合可無需加大這方面的投資。鑒于目前銀行機構的銀保產品收益好于理財產品，3 ~5年的銀保產 品有一個好處，一旦急需資金可做保單質押貸款，以解資金使用燃眉之急，體現出其靈活性。保險期限為中長期，同時兼有人身保障，屬于以小搏大的投資方式，即存放3～5年期間有較好于定期存款收益和高于投保費用1～2倍的人身保障。銀保財險除了收益還保障家庭火災險、地震險。李先生分別投入資金，財產保險因保額有封頂10萬，故而此項投資每年不高于10萬，以三年為一個循環周期，其他銀保產品沒有保額封頂，可以多投保，留住這兩項資金是為李先生夫妻養老金做準備。每年50萬元投入，10萬元投財產保險，40萬元分別為各自名下20萬元，互為被保險人，受益人為對方和孩子。積累十年會有五百多萬資金。

家庭固定收益理財計劃

從目前家庭資產中看到，李先生定期存款120萬元是給四位老人準備，國債80萬元是兒子的教育費用，這兩項投資不需要再調整可繼續維持原狀。鑒于現實銀行理財產品收益逐步下行，有兩種布局途徑：一是理財產品期限不再以三個月為運作周期，可以投資半年、一年理財產品。二是選擇銀保一年保險產品收益與理財不分伯仲，優于理財產品是資金不存在閑置時間。

李先生思慮再三選擇兩個途徑各投入100萬元，等待一兩年資金回籠后，依據市場行情再做調整。

投資黃金和外匯家庭儲備

黃金一直是被世人公認的避險投資標的，實物黃金看得見，摸得著。一旦急需現金可通過銀行贖回變現，李先生從每年收支結余資金中提出 10萬元購買黃金。十年后家中會有 100萬實物黃金。外匯業務是依據家庭國外出游換匯，可從每年投資利息收入資金去應對換匯資金使用。

權益類股票投資安排

李先生家庭資產中股票投資 100萬元，因以企業經營公司銷售為每天工作主線，無法每天關注市場行情操作股票投資，而是依據市場行情去做重點關注，一年只會抓住兩次操作時機，股票處于中長期持有運作方式。2015 年 12 月 30 日，李先生把持有股票清盤出局，往年也是如此，年底清賬，等待春節過后，靜下心來選擇股票投資方向，等待九月底看到收益，會清空股票。其他時間段持有或關注，擇機進入股市。

因此 2016 年新年伊始出現市場大跌，對于李先生而言毫發未損，不僅如此，還給李先生留出下跌 20% 的市場低位入市空間。即使資金入市后繼續下跌，這筆 100 萬資金出現虧損，對李先生正常生活影響有限。

李先生把10 萬元家庭年結余資金留作股票投資備用金，每年增資 10萬元，十年股票資金 200 萬元，可用來市場低位增倉使用。李先生投資股市心得 ：進入股市的資金如同釀造陳年美酒，不急于打開即經常換手換股票，而是醞釀一段時間到季節才打開品嘗，即清空股票獲利了結，落袋為安使用贏利資金過節消費。