中國這十年，涂料與中國經濟一起，經歷了風風雨雨，既有三棵樹打破桎梏，營收首超百億涂料的王者榮耀，也有疫情影響下行業利潤的斷崖式下跌的慘烈，還有打破多項卡脖子技術，為后疫情時代的爆發積蓄的磅薄力量。

　　為迎接黨的二十大勝利召開，讓我們跟隨中外涂料網的視線，對2012-2021中國涂料這十年進行一下微盤點。

　　01

　　中國成為世界涂料生產第一大國 中國是世界上第二大經濟體，并成為世界經濟增長的最大引擎。2012-2021這十年，中國GDP占全球GDP的比重也由11.4%上升到18%。中國經濟對世界經濟增長的貢獻總體保持在30%左右。

　　GDP和建筑行業一直是涂料發展的晴雨表。2012年我國GDP達到53.9萬億元，之后便以6-8%的速度，高速發展。2020年新冠疫情爆發，中國經濟發展受阻，GDP依然實現了2.3%的增長。2021年疫情常態化，中國經濟長期向好的基本面沒有變，經濟穩定恢復，GDP達到114萬億元。

　　2012-2021這十年，中國GDP的平均增長速度達到了6.68%，遠超于世界發達國家3%左右的平均增長速度。如果沒有新冠疫情和中美貿易戰的爆發，中國這十年GDP的平均增長速度將在7%左右。

　　得益于中國經濟十年來的高速發展，中國涂料也搭上了中國經濟高速發展的順風車，成為當之無愧地世界涂料第一生產大國。

　　中外涂料網注意到，2012-2021年，中國GDP的平均增長速度為6.68%，中國涂料產量的平均增長速度為11.2%，涂料產量跑贏GDP，中國成為世界涂料生產第一大國。

　　十年來，在中國經濟以6.68%的平均速度快速增長的刺激下，中國涂料產量的平均增長速度達到了11.12%，大大超過了GDP的增長速度。自2011年中國涂料總產量突破千萬噸大關后，就開啟了飛毛腿模式。中國涂料總產量突破2000萬噸，僅用了6年時間，突破3000萬噸，只用了4年。

　　對產量的過分追求，也形成了產能過剩，最終導致價格戰，2016年以后涂料價格和利潤呈下降趨勢。

　　中外涂料網周長風認為，十年來，中國涂料只有產量跑贏了GDP，總收入和利潤總額4.94%和4.72%的平均增長速度，遠遠低于GDP6.68%的平均增長速度。中國涂料這種靠產量堆起來的世界第一，行業話語權并不是世界第一，每當漲價潮來臨，行業利潤都會大幅下降。

　　可以看出，中國是涂料生產第一大國，但附加值不高和大而不強，已經成為下一個十年亟需解決的行業問題。

　　02

　　三棵樹/東方雨虹/嘉寶莉/巴德士/亞士/展辰/紫荊花/湘江/大寶/君子蘭/百川/美涂士/固克等一大批優秀涂企脫穎而出

　　中國涂料的整體規模在大幅提升，行業集中度也在大幅提高，大批領軍企業逐漸脫穎而出。

　　2011年我國涂料行業年產值超10億元的企業有5家，超5億元的達10多家。

　　2021年，年銷售收入超過10億元的涂料企業已經有20多家，超5億的達50多家。中國最大的涂料領軍企業三棵樹已經超過100億大關，最大的防水領軍企業東方雨虹已經突破300億大關。各細分領域的領頭羊，也紛紛浮出水面。

　　三棵樹去年營收同比增長39.37%，首次突破100億元達到114.29億元，成為領軍企業;亞士創能去年營收同比增長34.46%至47.151億元，紫荊花涂料去年營收同比大增41%至20.368億港元，德威涂料去年銷售收入同比大增239.59%至34.76億元，麥加芯彩去年營收同比大增110.23%至20.28億元，東方雨虹建筑涂料去年營收大增108.33%至25億元;此外，嘉寶莉、巴德士、湘江、展辰、固克、美涂士、信和、蘭陵等大批國產品牌都呈現出快速增長勢頭。

　　建筑涂料領域，雖然目前立邦、多樂士還處于強勢地位，但三棵樹、亞士、嘉寶莉、巴德士、固克、紫荊花、大寶漆、美涂士、東方雨虹等一大批國產品牌均已發展壯大，并呈現出上升態勢;家具漆領域基本上是國產品牌的天下，雖然華潤、長潤發被宣偉和立邦收購，但家具漆仍是國產品牌林立，家具漆第一品牌展辰、巴德士、嘉寶莉、君子蘭、大寶、邦弗特、百川、紫荊花、名士達、漆寶、匯龍;集裝箱涂料領域，德威涂料產銷量位居全球第一，立邦曾經想要收購的麥加芯彩也處于領先地位;核電涂料領域，信和的產銷量第一，在商用車涂料領域，金力泰的產銷量位居第一、光纖涂料領域，飛凱的產銷量位居全球前列;軌道交通裝備涂料領域，市場上活躍的幾乎全是國產品牌……

　　03

　　價格大戰中走向行業集中 毫無疑問，十年來中國涂料行業集中度在提高，這是建立在價格戰、環保、原料漲價基礎之上的。

　　中外涂料網注意到，本就行業門檻較低、行業過于分散、產能過剩的涂料行業，在中國市場需求旺盛的刺激下，以價格戰為主要特征的競爭，從2016年開始變得愈演愈烈。

　　十年來中國涂料的噸價和噸利潤呈逐年下降趨勢，涂料價格中的虛高部分，像擠牙膏一樣，被一次次的價格戰一點一點擠出，凈利潤逐漸被攤薄，現在的凈利潤只剩下幾個點，企業盈利能力在減弱，企業應對原料價格上漲等不利因素的能力在減弱。

　　簡單粗暴的價格戰，很快就淘汰掉了一些競爭力比較弱的企業。環保政策和入園政策，又削弱了一批競爭力不強的涂料企業。在三五年一次的原料漲價潮中，那些競爭力不強的企業，開始增長乏力，涂料企業間的“貧富差距”在拉大。

　　從2016年開始，價格戰開始走向白熱化，成了壓垮很多企業的最后一根稻草。2019年，涂料行業的價格戰最為慘烈，當年的涂料噸價和噸利潤，已不及其余九年平均數的一半，只相當于全盛時期的七分之一。

　　2020年，新冠疫情來襲， 2021疫情常態化，忙于應對新冠的企業生存壓力徒增，無心價格戰，價格戰終于告一段落，但涂料噸價遠未達到涂料產量2000噸前(2012-2017)的價格水平。

　　04

　　兩年利潤負增長，都有原料漲價的影子

　　中外涂料網觀察到，十年間，中國涂料產量的增長速度雖然跑贏了GDP，但中國涂料的銷售收入和利潤總額卻沒有追上GDP。

　　雖然十年間有8年的利潤增長為正，但2017年和2021年的涂料行業利潤總額是負增長，拉低了平均增長速度。2017年涂料行業利潤總額同比下降11.9%，2021年同比降低4%。

　　2017年涂料行業利潤下降的原因是一升一降一壓力。大宗原材料價格持續上升，主營業務成本上升，下游客戶戰略采集，導致產品銷售價格下降，這一升一降，加上嚴峻的環保改造及入園壓力，整體成本短時期內迅速上升，導致利潤下滑。

　　2021年新冠疫情常態化，涂料行業利潤總額下滑是受上游原材料漲價、下游需求緊縮、行業內卷三方面影響，虧損情況明顯。特別是2021年第三季度初始，行業主營業務收入、利潤總額增長率斷崖式下降，10月份利潤增長轉負，預計到12月底，利潤總額增速將降低至-4%。

　　中外涂料網周長風認為，2017年和2021年涂料行業利潤總額呈現負增長的原因，雖不盡相同，但有一個共同原因，那就是原料漲價。被價格戰壓縮后的涂料利潤已經攤得很薄，很難抵御原料漲價持續高位的沖擊，最終導致了行業性虧損。

　　05

　　打破卡脖子技術，為涂料大國變成涂料強國積蓄力量

　　十年來，打破卡脖子技術，擁有國際專利的涂料企業，越來越多。

　　很多涂料企業多年前就已經開始加緊研發，在打破卡脖子技術道路上，為中國由涂料大國變成涂料強國積蓄力量。

　　經過多年的努力，展辰與珠化、華南理工合作，在海洋防污領域攻克了動態表面海洋防污材料及配套防護技術，有效地阻止海洋生物吸附在船舶表層的世界級難題。與國際上先進的自拋光防污涂料相比，中國涂料的防污效果和防污期效都更勝一籌。

　　巴德士攻克了木器粉末涂料應用上的世界級難題。木器粉末涂料一直是涂料行業的禁區，因為粉末涂料噴涂時產生的高溫會讓木材變形。在全國成功突破木器粉末涂料瓶頸的只有巴德士集團。

　　飛凱率先突破國外液晶材料生產廠商的技術壟斷，在屏幕顯示材料方面，憑借著技術優勢、品質穩定以及快速反應機制，已經與大中型液晶面板廠商建立了長久的戰略合作關系。

　　在半導體材料方面，飛凱率先突破國外半導體材料生產廠商在半導體先進封裝領域的技術壟斷，已經掌握了半導體材料的相關產品配方技術、穩定量產技術、質量控制技術等，中國還有很多突破了卡脖子技術的航天涂料和軍工涂料，不便列舉。

　　下一個涂料十年，已在與疫情的常態化對抗中徐徐拉開了序幕，由涂料大國變成涂料強國的挑戰有很多，但機會更多。